C’est la veille de Noël et les parents de Clara et de Fritz donnent une réception pour leurs enfants et leurs amis. Parmi les invités, se trouve le parrain de Clara, Drosselmeyer qui, dit-on, a des pouvoirs magiques. Ce dernier lui offre un Casse-Noisette. Or, Fritz, le frère de Clara, est jaloux et brise le Casse-Noisette de sa soeur. Drosselmeyer s’empresse de le réparer. Tous dansent autour de l’arbre de Noël et du Casse-Noisette et la soirée finit dans la joie. Quand la fête est terminée et que tous dorment, Clara descend au salon et s’endort avec son Casse-Noisette. C’est alors que des souris, des rats et des soldats de plomb envahissent la pièce. Les souris et les rats s’engagent alors dans une bataille contre les soldats. Soudainement, Clara se voit devenir la proie des rongeurs et grâce à Drosselmeyer, le Casse-Noisette s’anime et vient à sa rescousse. Le Casse-Noisette et le Roi des Rats s’engagent alors dans un duel jusqu’à ce que le Casse-Noisette risque d’être tué par le Roi des Rats. Clara, l’héroïne, lance de toutes ses forces son soulier à la tête de l’animal et l’élimine ainsi du combat. En récompense de cet acte de bravoure, Drosselmeyer métamorphose le Casse-Noisette en Prince. Celui-ci emmène Clara au Pays des neiges. Elle danse avec les flocons et son prince l’entraîne au Royaume des friandises.